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来源:经济观察报聚焦实体企业风险管理期货公司专业优势凸显陈姗/文风

简介: 来源:经济观察报聚焦实体企业风险管理期货公司专业优势凸显陈姗/文风险管理作为一种新兴的金融服务模式,被时代赋予重任。

来源:经济观察报聚焦实体企业风险管理期货公司专业优势凸显陈姗/文风险管理作为一种新兴的金融服务模式,被时代赋予重任。

华泰期货总裁助理贾中萍表示,“企业在经营过程当中面临着多种风险,不同于其他金融机构所的金融服务,期货公司是通过应用衍生品工具手段,管理的是价格风险,而价格风险又是企业所有风险中最常态、最基础的风险,所以,期货公司的服务具有独特性。

“公司积极响应企业的风险管理需求,已服务了不少大型国企及行业龙头,助力实体企业行稳致远。

”据了解,华泰期货在风险管理服务方面早已进行前瞻性布局,积累了丰富的项目经验。

风险管理需求猛增企业存五大“痛点”事实上,我国是全球大宗商品最大的进口国和消费国,同时还是全世界唯一拥有全部工业门类的国家,已经形成了行业齐全的工业,需要风险管理的行业数量众多。

但是,因为种种主客观因素,国内实体企业中通过衍生品管理风险的比重不高,管理粗放,效果也并不理想,仍处于风险管理的初级阶段。

企业开展市场风险管理通常面临着诸多问题:一是企业的价格风险敞口识别不清,计算不准;二是对于衍生品工具认识存在误区,定位不准;三是风险管理内部治理、组织架构、制度规范,工作流程不健全;四是期现结合不紧密,期现“两张皮”,业务对应关系建立困难,五是缺乏可以定量、定性管控风险的系统等问题,数据不通,信息孤岛现象严重。

对此,贾中萍表示,为了有效地解决上述问题,企业需要建立结合自身业务特征要求的科学高效的风险管理,包含目标及定位、组织架构、业务流程、风险管控及的制度设计及绩效评价等。

他进一步表示,最重要的是需要满足三点原则:一是充分了解公司的风险承受能力,明确风险管理的目标;二是独立且权责分明,及时反映风险管理过程中管理人员的看法,为企业套期保值决策依据;三是注重风险管理技术,所谓“风险管理技术”包括风险评估分析模型、衍生品估值模型和套期套利策略模型等数量化方法,也包括了用于风险管理的数据分析、管理软件等信息技术。

前瞻性布局期货公司优势凸显从国际上来看,对于价格风险管理,国外大型企业已经建立了成熟的理念、方法,并有成熟的信息系统支持,高盛、埃森哲等也相关咨询服务。

据了解,华泰期货借鉴海外先进经验,在风险管理服务方面早已进行前瞻性布局,积累了丰富的项目经验。

“公司积极对接企业的风险管理需求,已服务了不少大型国企及行业龙头,助力实体企业行稳致远。

第一阶段,在与企业接触初期就抽调相关人员组建专项服务团队,对企业生产经营环境开展调研和诊断,多方面分析其生产经营面临的市场风险,研判风险管理的必要性;第二阶段,针对企业的不同敞口及市场情况,具有操作性的解决方案及组织架构设计方案,为其风险管理的搭建有力支持;第三阶段,根据企业意见反馈优化相关流程及方案,并企业风险管理系统HRMS,助力其风险管理信息化、技术化。

近年来,随着“保险+期货”模式的推广,以及风险管理子公司功能的发挥,期货公司在探索服务实体经济方面取得了重大的进展,行业的价值得到广泛认可。

对此,贾中萍表示,“保险+期货”模式的成功探索,具有很深远的意义,是风险管理产品化的重要里程碑。

市场增量衍生品发展前景广阔近年来,随着衍生品市场功能发挥日益增强,逐步丰富的期货品种和多样的管理工具,其服务实体企业的能力明显提升,服务更加多元化。

”贾中萍指出,一方面,期货公司通过期货工具帮助企业套期保值、库存管理、虚拟工厂进行多层次的套保;另一方面,通过场外期权、收益互换、指数基金、保险+期货等方式帮助企业解决个性化的风险管理需求。

衍生品管理风险,期现结合助力产业,科技赋能创新模式,全方位助力大宗商品的链管理,打造中国的大宗商品投行,是期货公司应有的志向。


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