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“上涨都是完美错过、下跌从不缺席“、“上证指数跌到3400点的时候

简介: “上涨都是完美错过、下跌从不缺席“、“上证指数跌到3400点的时候,买了这只基金,以为是抄底,结果现在指数涨到3500点了,这只基金反倒亏了5%”…

记者 杜萌5月份,白酒、医药、新能源等板块相继回暖,多只前期回撤幅度较大的权益基金纷纷“回血”。

Wind数据显示,今年以来,该基金回报率为-0.39%,在同类基金中排名靠后,为1477/1990。

近三个月来回撤则高达10.66%,在同类基金中排名为604/1981。

“上涨都是完美错过、下跌从不缺席“、“上证指数跌到3400点的时候,买了这只基金,以为是抄底,结果现在指数涨到3500点了,这只基金反倒亏了5%”…

天天基金网的基金评论区,多位基金持有人表达了对兴全趋势的失望。

界面新闻记者分析发现,这和董承非一季度踩错市场节奏、重仓股接连“踩雷”有关。

表:兴全趋势混合一季度前十大重仓股明细 来源:一季度报但时至5月份,市场证明董承非似乎踏错了节奏。

在经历了4月份一波惨烈的“杀白马”行情后,董承非这些重仓股并没有从“定向爆破”中缓过气。

表:兴全趋势混合一季度前十大重仓股近三个月来涨幅 来源:wind在行业方面,一季度董承非调整了持仓结构,对地产股进行了较大幅度的加仓。

但实际上,这两只股票股价仍在年前的低点,万科A近三个月来的跌幅甚至高达10.29%。

眼看着别的明星基金收益逐渐回暖,但兴全趋势却让不少一季度新买入的基民格外难受。

数据显示,兴全趋势一季度净申购份额达45.15亿份,不少基民在年后一波凶猛的回调行情里选择了老将董承非。

那么,兴全趋势还能继续持有吗?

回顾董承非及兴全趋势的过往业绩,界面新闻记者发现,在各个行业均衡配置、在市场上过热时调低仓位,一直是董承非的特色。

董承非第一次管理兴全趋势是在2013年10月,当时他为第二基金经理,第一基金经理为杨岳斌。

图:兴全趋势混合近五年来行业配置明细 来源:windWind数据显示,自2016年以来,兴全趋势混合的行业配置一直保持在8个以上,并且各个行业的持股比例也逐渐均衡,这被董承非自己总结为“风险厌恶型、坚守安全边际”。

2020年,兴全趋势混合没有选择加入火热的抱团队伍,持仓以均衡配置为主,最终年度回报为48%,仅略高于同类基金的平均收益率水平。

一季度,董承非大幅降低了权益类资产仓位,股票占比从2020年末的78.66%下调至67.21%。

而对于新进买入的基民来说,若想和董承非一起享受“时间的玫瑰”,或许仍需要更长的时间。


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