贸易商怎么套期保值

作为贸易商，我们要清楚，贸谌冥鹳籀易商做的就是“转手倒卖”的营生。可以，一般的贸易商，由于没有期货套期保值的配合，只能做“低买高卖”的转手才能赚狍知牌蟊钱。而作为借用期货套期保值的贸易商来讲，我们的风险相对更低，拜托了“低买高卖”这一硬性要求，所以贸易额会更高，从而赚取更高的利润。下面，我来介绍一些，贸易商怎么套期保值，抛砖引玉，供大家参考。

2、但是我们既要保证价格波动产生不利影响，又要从这个过程中盈利，所以，我们必须从两个微变量寻找突破，基差和套保比例。以我国目前税收比例，通常完全套保以85%比例操作，偏离该比例较大，会产生较大投机持仓。这里只讨论套期保值，所以我们以85%比例套保为例，下面重点讨论贸易商实际操作中的核心--基差。

2、下图，同样现货升水期货时进货做套保，随后发生情况是 |基差| 缩小，那这个是现货的盈利一定小于期货套保持仓的亏损。结论：现货升水期货情况下，基差缩小，套期保值亏损。

2、下图所示，如果现货贴水期货情况下，套保后 |基差| 缩小，期货亏损将小于现货盈利，整体盈利。结论：现货贴水期货情况下，|基差| 缩小，套期保值盈利。

2、作为贸易商，我们就可以把重点放在基差变化的研究上，而忽略绝对价格的波动。因为我们关注的是基差变动，所以可以做到“高买霏缢挝界低卖”，即，从上游高价进货，低价卖给下游需求方，起到了上下游缓冲剂和蓄水池的作用。另外，基差波动范围窄，规律性强，研究后会有成熟的操盘方案，做到低风险经营；还有可以通过点价等方式，从上游拿到较小基差的长期合同等，作为企业的坚实基础。